Warum ist es wichtig in Zeiten des Fachkräftemangels, dass Unternehmen im Wettbewerb eine konsistente Herangehensweise verfolgen?

Aktuell jagt eine Krise die andere, die Verkaufszahlen sind rückläufig, Meldungen über Entlassungen sind allgegenwärtig und zudem fehlt es in zahlreichen Branchen an Fachkräften. Warum es vorteilhaft sein kann, zu diesem Zeitpunkt konsistent zu bleiben:

Wir befinden uns bereits mitten in einer großen Anpassungsphase auf dem VC-Markt. In den folgenden Wochen und Monaten werden Finanzierungsrunden noch restriktiver. Die Gefahr einer Rezession schwebt über uns. In den vergangenen Wochen haben bereits einige Technologieunternehmen Personal entlassen. Der Markt für digitalaffine CEOs, der Anfang 2022 extrem heiß war, kühlt sich nun deutlich ab.

Venture Capital (VC) ist eine wichtige Finanzierungsquelle für Start-ups, die ihre Ideen in Innovationen verwandeln und das Risiko des Scheiterns verringern. Allerdings gibt es im deutschen VC-Markt Schwächen bei der Unterstützung von Start-ups in fortgeschrittenen Phasen.

wirtschaftsdienst.eu: Der deutsche Venture-Capital-Markt – Investitionen und Rahmenbedingungen

Die Krise als Möglichkeit zur Neuausrichtung

Trotz des eklatanten Fach- und Führungskräftemangels bietet die aktuelle Wirtschaftskrise allen wachstumsorientierten Unternehmen die Chance, konsistent zu agieren und doch begehrtes Personal zu gewinnen.

Laut Bitkom fehlen den deutschen Unternehmen derzeit 137.000 IT-Fachkräfte. Eine Untersuchung des Nürnberger Instituts für Arbeitsmarkt – und Berufsforschung werden auf dem deutschen Arbeitsmarkt bis 2035 sieben Millionen Stellen wegfallen. Dennoch reißen die Gerüchte seit einigen Wochen nicht ab: Scale-ups und Digitalkonzerne entlassen weiterhin Personal aus verschiedenen Abteilungen.

Foto: Bitcom | Der Fachkräftemangel in der IT-Branche in Deutschland hat sich im Vergleich zu 2019 sogar verschärft, da derzeit 137.000 Stellen in allen Branchen unbesetzt sind. In den Jahren 2020 und 2021 wurde der Mangel durch die Corona-Pandemie leicht abgemildert.

Bitkom: Trotz Krieg und Krisen: In Deutschland fehlen 137.000 IT-Fachkräfte

Rekordzahlen bei Investitionen und Kapitalrunden gibt es vorläufig nicht mehr

Die Summen und die Häufigkeit der Kapitalrunden haben seit Beginn des Ukraine-Konflikts abgenommen. Laut dem State of European Tech-Bericht von Atomico wurden 2017 100 Millionen Euro in europäische Tech-Startups investiert. 2021 wurden 98 neue Unicorns oder Firmen mit einer Bewertung von mindestens 1 Milliarde US-Dollar gegründet.

Solche Rekordzahlen gibt es nicht mehr. Laut Crunchbase sind die weltweiten Risikokapitalinvestitionen im zweiten Quartal dieses Jahres auf 120 Milliarden Dollar eingebrochen, ein Rückgang von 26 Prozent gegenüber dem ersten Quartal und 27 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitpunkt im Vorjahr.

Die Architektur eines Venture Capital-Fonds

Die sinkenden Venture Capital-Summen in Deutschland sind nicht nur auf makroökonomische Faktoren wie steigende Leitzinsen, hohe Energie- und Produktionskosten sowie die drohende Rezession zurückzuführen. Auch wachstumsorientierte Scale-ups, die typischerweise ihre monatlichen Verluste (Burn-Rate) durch Venture Capital finanzieren, tragen dazu bei. In Deutschland bevorzugen einige den Begriff „Wachstumskapital“ anstatt „Risikokapital“, da das Risiko für das Geschäftsmodell ein wichtiger Faktor dafür ist, wie schwierig es für Gründerinnen und Gründer ist, neues Geld einzusammeln. Investorinnen und Investoren zweifeln zunehmend daran, dass einige potenzielle „Hyper Growth Unternehmen“ nachhaltig erfolgreich wirtschaften können.

Foto: inventure | Wer in Venture Capital investieren möchte, sollte die charakteristischen Eigenschaften dieser Anlageklasse kennen, da sie sich in manchen Aspekten deutlich von anderen Anlageklassen wie zum Beispiel Aktien unterscheidet.

inventure.de: Was ist Venture Capital und wie funktioniert es?

Können Hyperwachstumsunternehmen ihr Wachstumspotential auch ausschöpfen?

Hypergrower haben in der Regel das Ziel, globaler Marktführer zu werden und benötigen dafür große Finanzierungen. Diese Unternehmen hoffen, dass ihre anfänglichen Verluste durch hohe Gewinne ausgeglichen werden, sobald sie den Status des globalen Marktführers erreicht haben. Zumindest ist das der Plan. In der Realität gibt es jedoch Zweifel daran, ob diese potenziellen „Hyper Growth Unternehmen“ jemals in der Lage sein werden, ihre ambitionierten Ziele zu erreichen. Es ist möglich, dass sie sich aufgrund von Konkurrenz, Marktschwankungen oder anderen Faktoren nicht so entwickeln, wie sie es gehofft hatten. Trotzdem setzen viele Unternehmen auf Hyper Growth, da sie das Potenzial haben, schnelles Wachstum und hohe Gewinne zu erzielen. Es ist wichtig zu beachten, dass Hyper Growth nicht ohne Risiko ist und dass es möglicherweise nicht für jedes Unternehmen geeignet ist.

Das Weltwirtschaftsforum sagt, dass Hyperwachstum bedeutet, dass ein Unternehmen im Kreis der Wachstumssegler ist, wenn es eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 40 % oder mehr hat.

Finanzmann.com: Was ist ein "Hyper Growth Unternehmen" und was sind die Besonderheiten?

Welche Unternehmen sind derzeit gefragt
auf dem VC-Markt

Venture Capitalists bevorzugen derzeit Unternehmen, die kapitaleffizient sind, das heißt Scale-ups, die nicht nur ihre Reichweite durch den Zuwachs an Mitgliedern oder Kunden erhöhen, sondern auch niedrige Verluste ausweisen. Während der Pandemie haben Gründerfirmen in erster Linie ihre Visionen erfolgreich präsentiert, aber in Investorengesprächen legen sie heute wieder vermehrt den Fokus auf bewährte betriebswirtschaftliche Kennziffern.

In Deutschland gibt es etwa 110 aktive Venture Capital Gesellschaften, von denen 90 Mitglied im Bundesverband Deutscher Kapitalgesellschaften sind. Mehr als die Hälfte dieser VC-Geber agiert unabhängig und einige von ihnen gehören zu den Förderinstituten von Bund und Ländern.

Die Investorensichtweise in der Rezession hat unmittelbare Auswirkungen auf den Markt für Fach- und Führungskräfte in der Digitalindustrie. Die meisten Scale-ups, die aufgrund ihrer anhaltenden Verluste auf ständig neues Kapital angewiesen sind, werden von dieser Entwicklung betroffen sein.

Um erfolgreich in dem aktuellen Investmentklima neue Kapitalrunden abzuschließen, müssen Scale-ups ihre monatlichen Verluste verringern. Unternehmen, die dies nicht schaffen, werden im aktuellen Umfeld wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, neues Kapital zu beschaffen. Eine Möglichkeit, Kosten zu senken, besteht darin, das Personal zu reduzieren. Ob dies jedoch die beste Lösung ist, um erfolgreich durch eine Rezession zu kommen, hängt von den individuellen Umständen des Unternehmens ab. Es ist wichtig, alle Optionen sorgfältig zu prüfen und den besten Weg zu wählen, um das Unternehmen erfolgreich durch schwierige Zeiten zu führen.

Führt eine Verstärkung des Teams automatisch zu mehr Erfolg?

Was zeichnete die fortgeschrittenen Unternehmen aus? Sie waren in der Lage, die Herausforderung zu meistern, indem sie die Kosten gezielt senkten, anstatt Mitarbeiter zu entlassen. Fortschrittliche Unternehmen bewerten, wie sie effektiver funktionieren könnten, insbesondere unter schwierigen Umständen, und passen ihre Betriebsverfahren entsprechend an. Während der Rezession investieren sie weiterhin in Forschung und Entwicklung, Neugeschäft und Marketing.

Derzeit sehen sich öffentliche Unternehmen und Scale-ups mit deutlich unterschiedlichen Problemen konfrontiert. In diesem Zusammenhang erscheint es jedoch kurzsichtig, Mitarbeiter zu entlassen, um Investoren von der nächsten Finanzierungsrunde zu überzeugen. Trotz eines Mangels an kompetentem Personal und eines überhitzten Marktes für digital versierte CEOs in den letzten Jahren haben Scale-ups jetzt das Potenzial, die talentiertesten Personen zu rekrutieren. Die Digitalisierung und Automatisierung des eigenen Betriebs, zusätzliche Forschung und Entwicklung sowie die Erschließung neuer Geschäftsfelder sind nur mit entsprechendem Personal zu bewältigen. Trotz des Mangels an Fach- und Führungskräften können Organisationen, die die aktuelle Wirtschaftskrise als Chance begreifen, diese Talente im aktuellen Umfeld für sich gewinnen.

Schauen wir uns zuletzt die Bewertung von sifted.eu an:

Erfolgreichste deutsche Scale-ups im Jahr 2022

Diese Bewertung wurde von sifted.eu durchgeführt. Folgend die Tabelle/Liste von den Erfolgreichste 13 Venture Capital Unternehmen aus Deutschland.